第三章 筹资管理(上).ppt 全文

第三章 融资监督(上) 上弦 融资概述 另外的节 筹资规模 第三链杆 股权融资 四个节 背债筹资 上弦 融资概述 一、融资理念 融资是一种以结果经纪为根底的商号。、国外投资与资产作文调整需求,经过融资波道和资产市场,并采取融资方式。,商号无效理财的财务行动。 二、筹资意图 融资本钱低,融资风险小,腰槽更多资产。 三、筹资意图 其根本意图是为了正交的结果、经纪和开展。。 实践的可归结为两类。: 做完结果和事情需求; 做完其资产作文调整需求。 上弦 融资概述 四、筹资波道–提供资产的形势与波道 A、地区财政资产 B、堆积信贷资产 C、非堆积金融机构资产 D、安心商号资产 E、动物个体资产 F、商号保留资产 G、客商资产 五、筹资方式—商号筹措资产所采取的详细方式 A、吸取产权投资 B、发行自有资本 C、堆积专款 D、商务信誉 E、发行使结合 F、融资酬金 必然的融资方式可以应用于杂多的融资波道。,同一种筹资波道也可以采取两样的筹资方式。 上弦 融资概述 六、融资典型 资产的公平性: 股权资产-高本钱、低风险资产 罪资产-低本钱、高风险资产 资产最后期限: 俗人资产—高本钱、低风险 短期资产-低本钱、高风险 融资其中的哪一个经过金融机构?: 直线筹资、用过的筹资 资产获取方式: 胸怀筹资、内部筹资 上弦 融资概述 七、融资基谐波的 规模有节制的 作文有理 本钱有效地应用 时期先进型旅客特快列车 依法理财 另外的节 筹资规模 一、决议如 法律如 投资如 二、特点 约定性 筹资规模与资产职业的对应性 时间性 俗人波动的资产职业——固定资产规模 三、筹资规模决议方式 短期营运资产需求预测 销售的百分数法 (比率预测法) 线形的回归辨析(资产顾客预测方式) 资产补偿预算 实践预算法 1、销售的百分数法 销售的百分数是本SA经过的级别关系。,预测伸出短期资产需求的方式。 两个根本提出需求 率先是认为伸出与销售的的比率是已知的和FI。。 二是认为将来的销售的可以预测。。 销售的方式的百分数通常决议资产需求量。。 方法: 计算营业损益表中伸出和销售的额的百分数; 计算营业损益表项意图用计算机计算数,编制用计算机计算营业损益表; 用用计算机计算营业损益表上引出的纳税后加边于乘以继续雇用级别,用计算机计算保留加边于; 应用前某年级的学生的实践数字来计算伸出(敏感) 与销售的的百分数; A、敏感伸出: 敏感资产伸出:现钞、应收归功于归功于、存货、 固定资产净值 敏感背债伸出:周旋归功于、周旋费 B、非敏感伸出: 外部情况投资、短期专款、俗人背债、实收资产 用销售的预测计算敏感项意图预感本利之和; 应用资产背债表的用计算机计算数(或实践数)计算资产背债表; 资产本利之和=总资产背债本利之和 -所有者权益总计的 锻炼外部情况筹资规模 额定资产保留进项 (1)用计算机计算加边于率-用计算机计算保留进项(胸怀资产) 该商号2006年用计算机计算销售的收入为250万元: 纳税后保留加边于率为50%: 用计算机计算保留加边于为2006 =×50% =万元 (2)用计算机计算资产背债表-预感的额定筹资需求 A、敏感伸出: 敏感资产伸出:现钞、应收归功于归功于、存货、 固定资产净值 敏感背债伸出:周旋账款、周旋费

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